第三章 中国上市公司治理总体评价

第一节 中国上市公司治理评价样本情况

一、样本来源及选取

本次编制中国上市公司治理指数的样本来源于截止到2013年4月30日公布的公开信息（公司网站、巨潮资讯网、中国证监会、沪深证券交易所网站等）以及色诺芬CCER数据库、国泰安CSMAR数据库，根据信息齐全以及不含异常数据两项样本筛选的基本原则，我们最终确定有效样本为2470家，其中主板1414家，含金融机构39家；主板非金融机构1375家；中小企业板701家，含金融机构3家；创业板355家。样本公司的行业、控股股东性质及省份构成见表3.1、表3.2与表3.3。需要说明的是，考虑到金融机构、中小企业板和创业板公司治理的特殊性，我们对这些板块的公司进行了单独分析，主板和中小企业板中的金融机构单独组成一个板块，这样总体评价样本为2470家，主板1375家，中小企业板698家，创业板355家，金融、保险行业板块42家，各块详细分析见后面有关章节。

二、样本行业分布情况

从样本行业分布情况来看，最近几年评价中各行业中样本所占比例保持了较稳定的趋势，而且制造业样本的比例最高，2013年占60.28%，相比较2012年的61.13%略有下降；其他各行业样本公司数量相比2012年均有一定水平的增加，见表3.1。

三、样本控股股东分布情况

按控股股东性质分组样本中，国有控股和民营控股公司仍然占据较大的比例，合计比例97.36%，相较于2012年的94.16%提高了3.2%。见表3.2。

从表3.2中的数据可见，就国有控股和民营控股公司所占比例的变化趋势来看，2013年度国有控股公司比例相较于2012年略有上升，民营控股公司比例延续持续上升的态势。在2013年评价中，国有控股有1038家，比例为42.02%；　2012年评价中有1019家，比例为43.77%；　2011年评价中有900家，比例为46.15%；　2010年评价中有950家，比例为60.94%；　2009年评价中有852家，比例为67.57%；　2008评价中有779家，比例为67.50%；　2007年评价中有787家，比例为67.73%；　2006年评价中有901家，比例为72.14%；　2005年评价中为914家，比例为71.29%；　2004年评价中有850家，比例为73.98%。较之前几年的样本数量，2013年、2012年和2011年国有控股公司的比例均不足50%。民营控股公司在2013年评价中有1367家，比例为55.34%，在2012年评价中有1246家，比例为53.52%；　2011年评价中有983家，比例为50.41%；　2010年评价中有568家，比例为36.43%；　2009评价中有368家，比例为29.18%；　2008评价中有320家，比例为27.73%；　2007评价中有337家，比例为29.00%，而在2006评价中有313家，比例为25.06%；　2005评价中为304家，比例为23.71%；在2004评价中有238家，比例为20.71%。继2011、　2012年后，民营控股公司的比例再次超过国有控股公司。外资控股、集体控股、职工持股、社会团体控股公司样本所占比例较小。

四、样本地区分布情况

近年来上市公司的地区分布比例没有太大变化，从不同地区占样本数量、比例看，经济发达地区的广东省（365家，占样本公司的14.78%）、江苏省（234家，占样本公司的9.47%）、浙江省（234家，占样本公司的9.47%）、北京市（208家，占样本公司的8.42%）、上海市（192家，占样本公司的7.77%）、山东省（149家，占样本公司的6.03%）占有数量最多，而西部欠发达地区的甘肃省、贵州省、宁夏、青海省和西藏占样本量少，其中青海省和西藏最少，均仅为10家，反映出经济发展水平与上市公司数量存在一定的关系，区域分布详情见表3.3。

五、样本市场板块分布情况

2004年6月我国中小企业板揭幕，中小企业板是深圳证券交易所为了鼓励自主创新而专门设置的中小型公司聚集板块。2009年10月我国创业板正式启动，创业板是主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。2013年的评价中对样本公司按照市场板块类型进行详细划分，其中55.67%的样本公司来自于主板，共1375家。中小企业板698家，占28.26%；创业板355家，占14.37%；另有42家金融、保险业公司，占1.70%。见表3.4。